0 利率分 6 期，放棄 5% 現金折扣等於借年利率 17.8% 的錢：分期和折扣怎麼選
「0 利率分期」和「付現金打 95 折」放在一起時，很多人會選分期，因為感覺不用多付錢。但放棄的 5% 折扣就是分期的成本，只是沒有寫成利息。
我們用分期付款真實年利率試算，把一個 36,000 元的商品（範例值）放進去：0 利率分 6 期，每期 6,000 元；一次付清打 95 折，34,200 元。分期等於先借 34,200 元，分 6 個月還 36,000 元，真實年利率 17.8%，比信用卡循環信用利率的法定上限 15% 還高。
放棄的折扣換算成年利率
下表都是從下個月開始每月付一次。折扣越大、期數越短，年利率越高：
| 放棄的現金折扣 | 3 期 | 6 期 | 12 期 | 24 期 |
|---|---|---|---|---|
| 2% | 12.2% | 7.0% | 3.7% | 1.9% |
| 3% | 18.5% | 10.5% | 5.7% | 2.9% |
| 5% | 31.3% | 17.8% | 9.6% | 5.0% |
和定存比，判斷就很直接。臺灣銀行 1 年期定存是 1.70%（2026/10/15 牌告），表格裡每一格都比它高。也就是說，手上有錢、又能拿到現金折扣時，一次付清幾乎總是比較划算，就算是 2% 折扣分 24 期也一樣。
折扣換算的年利率，和同樣比例的分期手續費很接近，只略高一點：打折後的現金價比較低，同樣的差額占的比例就比較大。這兩種成本可以用同一個方法看。
第一期當場付，年利率再高一截
店內分期常常要求第一期當場付。少借一期，手續費卻一樣，年利率就會升高。以 3% 手續費為例：
| 期數 | 第一期下個月付 | 第一期當場付 |
|---|---|---|
| 3 期 | 17.9% | 36.4% |
| 6 期 | 10.2% | 14.4% |
| 12 期 | 5.5% | 6.5% |
| 24 期 | 2.9% | 3.1% |
期數短的時候差最多：分 3 期、第一期當場付，等於只借 2 期的錢，3% 手續費換算成年利率是 36.4%。
真正的 0 利率：可以分，但別期待太多
如果分期總額就是現金價、付現金也沒有折扣，分期確實比較划算：錢可以先放在定存。36,000 元放在 1.70% 的定存，換算成今天的錢，分 6 期多賺約 178 元，分 12 期約 329 元，分 24 期約 630 元。
這筆錢不大，前提是每一期都準時繳。只要有一期忘了繳，信用卡的違約金和循環利息就會把這幾百元全部吃掉。
不適用的情況
- 手上本來就沒有這筆錢。這篇比較的是「有錢一次付，要不要分期」。沒錢的人選分期是在借錢，重點是借得起嗎，而不是哪個比較便宜。
- 分期另有回饋。有些信用卡分期仍給點數或刷卡金，請先折算成金額，再從成本扣掉。
- 每期金額不同。首期加大、尾款較高的方案，結果會和表格不一樣。
- 手機綁約。綁約的分期通常和月租費方案綁在一起，要連資費差額一起比較。
- 拿去投資的錢。如果一次付清的錢原本要拿去投資，比較的是分期年利率和預期報酬，不是定存利率。
實際可以怎麼做
常見問題
0 利率分期真的不用付利息嗎？
如果分期總額等於現金價，就是真的 0 利率；36,000 元分 12 期、錢先放在 1.70% 的定存，換算成今天的錢還多賺約 329 元。但如果付現金能打折，分期就等於放棄折扣：放棄 3% 折扣分 12 期，真實年利率是 5.7%。
分期手續費 3% 換算年利率是多少？
看期數。從下個月開始每月付一次，3% 分 3 期是 17.9%，分 6 期 10.2%，分 12 期 5.5%，分 24 期 2.9%。簡單估法是手續費 × 24 ÷ (期數 + 1)。
分期年利率多少就不該選？
高於你的定存利率（臺灣銀行 1 年期定存 1.70%，2026/10/15 牌告），一次付清就比較划算。超過 15% 的話，已經比信用卡循環信用利率的法定上限（銀行法第 47 條之 1）還貴。
第一期當場付，對年利率有什麼影響？
等於少借一期，但手續費一樣，所以年利率更高。3% 手續費分 6 期，第一期下個月付是 10.2%，當場付變成 14.4%；分 3 期則從 17.9% 變成 36.4%。