該加速還債，還是把多的錢拿去投資？

每月多 5,000 元：還債還是投資，看利率

工具的預設是剩餘貸款 50 萬元、每月繳 15,000 元、每月另外多出 5,000 元。做法 A 是 5,000 元全部拿去提前還，還清之後每月 2 萬元全部投資；做法 B 是照原本 15,000 元繳，5,000 元每月拿去投資。兩邊每月花出去的錢一樣多，比較兩邊都還清貸款再過 5 年時的投資金額。我們把貸款利率換成幾種常見的數字，投資年報酬設 6%：

打平點就在「貸款利率 = 投資報酬率」：利率低於你能穩定拿到的報酬，多出來的錢拿去投資比較有利；高於報酬，先還債。投資報酬如果只有 4%，打平點就往下移到 4% 左右，利率 5% 的貸款就變成先還比較好。

為什麼差距沒有想像中大

利率 2.1% 的貸款，投資贏了 1 萬元左右，看起來不多。原因是這筆貸款 3 年內就會還完，複利的時間很短。貸款金額越大、年限越長（例如 1,000 萬、30 年的房貸），兩種做法的差距會變成幾十萬甚至上百萬，可以把金額和月付換成你自己的數字試試。

還有一點：還債省下的利息是確定的，投資報酬不是。表格的 6% 是平均值，碰到下跌的那幾年，做法 B 的帳戶可能比還清貸款的做法 A 少。利率接近打平點時，偏向還債的人並沒有算錯，只是用一點期望報酬換確定性。

怎麼算的

• 每月利息：剩餘本金 × 年利率 ÷ 12，月付扣掉利息的部分才還到本金
• 做法 A：每月繳 原月付 + 多出的錢，還清後每月把這整筆投入投資，月複利
• 做法 B：每月繳原月付，多出的錢每月投資；貸款還清後同樣把整筆月付轉去投資
• 比較時間點：兩邊的貸款都還清之後再過 5 年（60 個月），比兩邊投資帳戶的金額

GitHub 原始碼。信用卡循環利率上限 15% 依銀行法第 47 條之 1；房貸 2.1% 接近中央銀行統計的五大銀行新承做房貸利率。

這個比較沒考慮的

• 提前清償違約金。不少信貸和部分房貸在前 1 到 3 年提前還款會收違約金，先看合約，再決定要不要多繳。
• 投資的稅和費用。股利要課稅、基金有內扣費用，實際報酬比設定值低；貸款利息除了自住房貸，大多不能抵稅。
• 手上有沒有備用金。把所有閒錢拿去還債，臨時需要用錢時可能要再借，利率更高。先留好緊急備用金。
• 多筆債務。這個工具只看一筆貸款；同時有信用卡、信貸、車貸時，用債務還款計算器比較雪球法和雪崩法。

實際可以怎麼做

1. 從貸款明細找出實際年利率，不是銀行廣告上的「最低」利率。
2. 投資報酬填你過去 3 到 5 年真正拿到的，沒有紀錄就用 4%。
3. 貸款利率比報酬率高 2 個百分點以上，直接選多繳。
4. 決定提前還款前，打電話問銀行有沒有違約金、多繳的錢是縮短年限還是降低月付。
5. 選擇投資的話，設定每月自動扣款，讓多出來的錢真的被投資，而不是被花掉。