¿Jubilarse a los 40 con 70.000 € al año? En 2.000 simulaciones, la mediana fue 43
Una persona de 25 años gana 70.000 € al año, gasta 35.000 € e invierte los otros 35.000 €. Es una tasa de ahorro del 50%. La regla general del movimiento FIRE (un 5% real estable, retiradas del 4%, objetivo de 875.000 €) dice que la independencia financiera está a unos 17 años: jubilación a los 42, casi 40.
Metimos esos mismos números en la calculadora FIRE con su configuración de mercado por defecto y leímos lo que dicen 2.000 mercados simulados.
La regla general frente a la simulación
La calculadora saca la rentabilidad de cada año de una distribución normal con media del 7% y desviación del 15%, y una inflación media del 2,5%. Todo está en euros de hoy, así que el objetivo crece con la inflación de cada camino.
| Resultado | Valor |
|---|---|
| Edad mediana al alcanzar el objetivo | 43 |
| El 10% más rápido | 39 o antes |
| El 10% más lento | 50 o después |
| Probabilidad de llegar antes de los 40 | 24% |
| Probabilidad de llegar antes de los 42 | 44% |
| Supervivencia hasta los 90, entre quienes se jubilan | 61% |
La mediana va solo un año por detrás de la regla general. La noticia es la dispersión: 11 años entre mercados con suerte y sin ella, para la misma persona con las mismas decisiones.
Y llegar al número es la parte fácil. De los caminos que se jubilan, el 39% se queda sin dinero antes de los 90. Es una jubilación de 45 a 50 años con una tasa de retirada que se probó para 30.
Los primeros cinco años deciden casi todo
Dividimos los caminos jubilados según su rentabilidad real media en los primeros cinco años de jubilación:
| Primeros cinco años | Supervivencia hasta los 90 |
|---|---|
| El peor cuarto | 27% |
| El mejor cuarto | 90% |
Tres de cada cuatro caminos que se quedaron sin dinero tuvieron una rentabilidad inferior a la mediana en esos cinco años. Es el riesgo de secuencia: una mala racha justo después de dejar de trabajar obliga a vender una cartera encogida para pagar los gastos, y los buenos años posteriores trabajan sobre una base menor. El artículo de Bengen de 1994 (PDF) y el Trinity Study encontraron lo mismo con datos históricos.
Qué sube de verdad las probabilidades
Repetimos el escenario cambiando una sola cosa cada vez. La calculadora no tiene un campo para ingresos a tiempo parcial ni para “seguir trabajando tras llegar al objetivo”, así que esas filas usan una copia de su simulación con esa opción añadida:
| Cambio | Edad mediana de jubilación | Supervivencia hasta los 90 |
|---|---|---|
| Base | 43 | 61% |
| Gastar 30.625 €, invertir 39.375 € | 40 | 58% |
| 13.125 € al año a tiempo parcial, primeros 5 años | 43 | 66% |
| 13.125 € al año a tiempo parcial, primeros 10 años | 43 | 69% |
| Trabajar 2 años más tras llegar al objetivo | 45 | 70% |
| Planificar con una retirada del 3,5% (objetivo de 1.000.000 €) | 45 | 72% |
| 2 años más y 5 años a tiempo parcial | 45 | 74% |
| Trabajar 5 años más tras llegar al objetivo | 48 | 80% |
Gastar menos adelanta la jubilación tres años, pero no hace que el dinero dure más: cuanto antes te jubilas, más años tiene que aguantar la cartera. El trabajo a tiempo parcial ayuda, pero solo cubre los primeros años y su efecto se diluye. La palanca más grande es la más aburrida: más años ahorrando y menos años retirando.
Dónde no se aplica este escenario
- Pensión pública.La simulación no la incluye. En España la edad ordinaria de jubilación llega a 67 años en 2027; a partir de ahí la cartera tiene que cubrir mucho menos, y la supervivencia real sería mayor que la de la tabla.
- Más gasto en la jubilación.Con el mismo objetivo, si los gastos suben 12.250 € al año al jubilarte (sanidad privada, cuidados, ayuda a la familia), la supervivencia cae del 61% al 37%.
- Hijos.35.000 € es el gasto de una persona. Con hijos el gasto sube y el ahorro baja.
- El propio modelo.Las rentabilidades siguen una normal con un 15% de volatilidad, parecido a una cartera solo de acciones. Con bonos bajan la volatilidad y la rentabilidad media; los mercados reales tienen caídas grandes con más frecuencia que una curva normal.
Qué hacer
- Mete tus ingresos, gastos y ahorro en la calculadora FIRE y mira la supervivencia, no solo el objetivo.
- Pon la tasa de retirada en 3,5% y mira cuántos años añade. Ese es el precio de pasar del 61% a algo más del 70%.
- Estima tu pensión pública y calcula cuánto falta a partir de la edad de jubilación.
- Decide de antemano qué harás si los primeros cinco años van mal: trabajo parcial, menos gasto o ambas cosas.
- Para el efecto de la duración de la jubilación, lee por qué jubilarse pronto necesita más de 25 veces el gasto.
Preguntas frecuentes
¿Por qué la regla general dice 17 años y la simulación 18?
Los 17 años suponen un 5% real estable cada año. La simulación usa una rentabilidad media del 7% con un 15% de volatilidad y un 2,5% de inflación, así que cada camino es distinto: algunos llegan a los 39 y otros no antes de los 50. La mediana alcanza el objetivo de 875.000 € a los 43.
¿Qué diferencia hay entre tasa de éxito y tasa de supervivencia?
La tasa de éxito es la proporción de caminos que alcanzan el objetivo antes de la edad meta: un 44% antes de los 42 en este caso. La supervivencia es, entre los caminos que sí se jubilan, la proporción que conserva dinero a los 90: un 61%.
¿Ayuda trabajar a tiempo parcial al principio de la jubilación?
Menos de lo que se suele decir. Ganar 13.125 € al año durante los primeros 5 años sube la supervivencia del 61% al 66%. Trabajar 2 años más tras llegar al objetivo la sube al 70%, y hacer ambas cosas al 74%.